Τιμή-στόχο στα 36 ευρώ από τα 28 ευρώ προηγουμένως με ανοδικό περιθώριο της τάξης του 50% θέτει νέα έκθεση της Edison για τη μετοχή της Mytilineos. Η Edison διατηρεί τη σύσταση Buy για τη μετοχή εκτιμώντας ότι θα θα συνεχίσει την ανοδική πορεία των τελευταίων μηνών με οδηγό τη διαρθρωτική αύξηση της κερδοφορίας της, η οποία αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω μέσω της σημαντικής συνεισφοράς των ΑΠΕ τα επόμενα έτη
Οι καταλύτες για το re-rate της μετοχής της MYTILINEOS, από τα σημερινά επίπεδα των €25/μετοχή στα €36/μετοχή, που προβλέπει η EDISON είναι το συμπαγές της κερδοφορίας της MYTILINEOS που ενισχύεται σταθερά κάθε χρόνο, παραμένοντας ουσιαστικά ανεπηρέαστη από οποιαδήποτε μορφής κρίση.
Η σταθεροποίηση του κόστους παραγωγής αλουμινίου σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, που σε συνδυασμό με τις υψηλότερες τιμές αλουμινίου που έχει επιτύχει η Εταιρεία, συνεισφέρουν στην ενδυνάμωση των κερδών του Τομέα των Μετάλλων για το 2023 ενώ χτίζουν το προφίλ κερδοφορίας των επόμενων ετών
Η στρατηγική τοποθέτηση της MYTILINEOS ώστε να εκμεταλλευτεί στο έπακρο το σύνολο των ευκαιριών που προκύπτουν καθώς η Ευρώπη επιταχύνει την “Πράσινη” Μετάβαση. Ο αναλυτής της EDISON αξιολογεί σήμερα την M Renewables (το τμήμα ΑΠΕ της MYTILINEOS), με πάνω από €1.8 δις., αξία, που όπως αναφέρει, αποτελεί μία συντηρητική προσέγγιση με βάση:
-το μέγεθος του Παγκόσμιου portfolio της Εταιρείας της δυνατότητας της MYTILINEOS να το αναπληρώνει συνεχώς με ποιοτικά έργα, καθώς έχει πρόσβαση σε πολλές και μεγάλες διεθνής αγορές των Ευρωπαϊκών χρηματοδοτήσεων με ιδιαίτερα ελκυστικούς όρους, που εκμεταλλεύεται η MYTILINEOS σε μία περίοδο υψηλών επιτοκίων
-τη δυνατότητα της Εταιρείας να αυξήσει σημαντικά το δανεισμό της και άρα να επιταχύνει την ανάπτυξή της στα ΑΠΕ, διατηρώντας σταθερά χαμηλά επίπεδα μόχλευσης (<1.5x) και άρα διατηρώντας ένα ιδιαίτερα ευνοϊκό προφίλ κινδύνου (low-risk)
-την ικανότητά της να μπορεί να παραμένει ανταγωνιστική, σε Παγκόσμιο επίπεδο, τόσο όσων αφορά στο κόστος κατασκευής όσο και σε επίπεδο τεχνολογίας.
Πηγή: capital.gr
